山东德州民营企业信贷融资（德州企业贷款）

本文目录一览：

• 1、民营企业贷款问题
• 2、德州阳光信贷是正规公司吗？是不是骗人的？是不是高利贷？
• 3、早安德州 || 重磅！德州出台21项措施持续深入推进优化营商环境
• 4、德州无还本续贷为什么受关注？
• 5、.民营企业的融资方式有哪些？
• 6、德州无还本续贷具体情况是怎样的？

民营企业贷款问题

国民营企业融资难的成因及对策建议:

改革开放以来，我国民营经济迅速发展，已经成为社会主义市场经济的重要组成部分，是促进社会生产力发展的重要力量。目前，民营经济所作的贡献，在GDP、全社会固定资产投资、全社会税收、进出口总额、城镇就业人员中的比重都超过1／2以上，不少占到2／3左右，民间资本的总量已是国有资产总值的2.5—3倍左右。民营经济中的私营企业，虽被正式认可比个体经济足足晚了5年，但在1992年邓小平同志视察南方发表重要讲话和党的十四大确立了社会主义市场经济体制的改革目标以后，私营企业发展极为迅速。据第六次全国私营企业抽样调查公布的数据显示，从1993年到2003年，我国私营企业数量从23.79万户增加至300.55万户，增长了13倍多，年均增长28.89％；注册资本从681亿元增至35305亿元，增长了52倍，年均增长48.41％；从业人员则从373万人增至4299万人，增长了近12倍，年均增长27.72％。

毋庸置疑，在民营企业不断发展壮大的过程中，也面临着较多的问题，融资难就是其中一个突出问题。虽然，在中央的关心、支持下，融资难的问题正在逐步得到缓解，但融资渠道不畅、融资渠道狭窄，仍然是制约民营企业发展的重要因素。

一、我国民营企业融资的现状

我国的民营企业以劳动密集型、低技术的行业为主，仅制造业、批发零售餐饮业就集中了民营企业的75％。绝大多数民营企业无论是在其初创期，还是发展期，主要是依靠自我积累、自我筹资发展起来的。但是，由于这些企业管理水平低、生产规模小、创利能力弱，要进一步发展，仍受到资金严重不足的制约。民营企业有着巨大的资金需求，然而，从银行所得到的贷款，尚不足银行贷款总量的2％；通过发行股票融资的民营企业在我国证券市场的上市公司中约只占9％左右，这里还不包括那些以较高昂的代价购买别的上市公司的股份而曲线上市的；在债券市场上占有的份额则几乎为零。民营企业的融资难，突出表现为中小企业难、中西部地区难、小城镇难，而这又恰恰是我们经济发展需要加大支持力度的重要环节。

资料来源：郭斌、刘曼路：《民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析》，《经济研究》2002年第10期。

应当看到，中央有关部门和不少地方政府为了解决民营经济融资难的问题，下了很大的力气，也出台了一些具体政策措施，如，组建民营股份制银行和地方商业银行、鼓励和支持四大商业银行，增加对民营经济贷款、建立担保体系、建设风险投资体系等等。但是，从实施效果来看，这些措施还没有使民营企业融资难的问题发生根本性的改变。因为，民营企业融资难的问题，表面上看是反映渠道狭窄，而深层次的原因则是体制和制度问题。

二、我国民营企业融资难的成因分析

1、从体制上看。当前仍然不同程度地存在着对民营企业的“歧视”现象。由于长期受计划经济体制和传统意识的影响，金融部门对非公有制企业尚不能一视同仁，受各种条件制约，诸如有的怕出现问题受到牵连。我国四大国有商业银行拥有全国70％以上的信贷资金，在信贷市场上处于垄断地位，原本是民营企业寻求信贷支持的主要来源之一，但由于国有商业银行一直受处在行政过分干预的准财政运作体制的约束，导致其对民营企业的“歧视”现象。许多地方反映，对同样数额的不良贷款，贷款对象如果是国有企业，银行工作人员可以不承担或少承担责任，如果是私营企业就可能被有关领导机构甚至司法机关予以追究。出于对贷款责任的考虑，不少银行员工宁肯少贷或不贷给民营企业，尽量限制对民营企业的贷款数额。其贷款手续之繁杂，抵押条件之苛刻，对抵押品要求之严，抵押率之低，远远超过国有企业，使不少民营企业望而却步，当民营企业在无可奈何的情况下不得不去贷款时，也往往要花费很长的时间，白白地错过了宝贵的商机。在国家有关政策上也残留着“缺陷”，急需调整完善。例如，国有企业并购重组时，许多不良资产可以通过剥离、核销、挂账、停息等办法处置，外资企业将部分利润投资可在税收上减免，而私营企业却不能享有同等待遇。此外，民营企业也无法享受开发区企业应有的政策优惠等等。这种政策性差异在很大程度上影响了民营企业融资渠道的拓展。

2、从制度上来看。（1）担保公司和各类基金制度还未完善。民营企业信用贷款因担保问题尚未解决而难以运作；抵押贷款因市区多数民营企业未能解决房产、土地等相关证件而被搁置。抵押担保落实难是当前民营企业融资、特别是申请金融机构贷款过程遇到的最大难题之一。（2）银行为民营企业服务严重不足。尽管中央银行的信贷政策鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，但各商业银行从自身经济利益考虑，往往集中力量抓大客户，乐于“大宗批发”，而对额度小、频率高的民营企业贷款缺少兴趣，由此导致民营企业贷款明显不足。这里分析的不仅是服务意识差，而更重要的是制度引致的问题。各区县专业银行大都无权审批固定资产投资贷款，对流动资金贷款也有严格限制，这些限制难以适应遍布各地的民营企业的金融服务需要。此外还缺少对国有商业银行中小企业贷款的考核，缺少专门从事中小企业贷款的金融机构。（3）融资渠道狭窄。目前我国资本市场整体发展不够，尤其是为中小企业融资的创业板在深圳上市仅一年左右，目前我国证券市场十分萧条，使得中小企业发行债券、股票相当困难。

3、从民营企业自身来看。民营企业一般规模较小，资金匮乏，而且偿债能力弱；加上经营观念和管理模式的相对落后，财产抵押实力不足，没有完整的、令人信服的信用记录，缺乏信用基础，加大了银行投资民营企业的风险，缩小了民营企业的融资范围。这些问题均需要我们作进一步深入研究。

三、解决我国民营企业融资难的对策

1、坚决贯彻平等准入、公平待遇原则。按照《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》的精神，在投资核准、融资服务、财政税收、土地使用、对外贸易和经济技术合作等方面，对民营企业应一视同仁，实行同等待遇。民营企业的发展壮大，实力的增强，是促进民营企业融资的经济基础和必备的条件。

2、加快金融体制改革，改进对民营企业的服务。在经济发达地区，可以探索建立中小民营银行的试点，探索创立金融社区服务模式，加大银企合作，使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的民营企业，形成民营企业与金融机构“双赢”的局面。要在健全金融监管的基础上，积极创设各种有利于中小企业融资的民间金融机构，建立民间金融市场，探索主要支持中小企业的投资公司，做好深圳创业板上市工作，争取设立多种形式的创业投资基金和产业投资基金。国有商业银行要增强为民营企业服务的意识，增加服务品种，帮助民营企业建立规范的财务制度。要逐步开展对民营企业的信用评级，推进民营企业的诚信建设。现有金融组织应加强与民营企业的信息沟通，加强信息收集整理和跟踪服务，为民营企业提供信息咨询，当好理财参谋。

3、加强担保管理，减少担保风险。应当根据运作规范、风险分散的原则，研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度，建立中小企业信贷担保体系的政策措施，尽快缓解中小企业获得贷款担保难的状况。可以针对中小民营企业贷款担保难的问题，开办“联保贷款”业务。对中小民营企业具有的经营波动大、资金需求不稳定的特点，可以开办“循环使用贷款”业务，也可以开办应收账款抵押贷款、仓单质押贷款、备用信用证质押贷款等品种。还可以与租赁公司、保险公司合作开办租赁贷款、保险贷款等业务。同时，制定相应的贷款条件和审批程序，对财务状况良好的、有市场的企业，不能因其规模达不到要求而不给贷款；对负债率较低、产品技术含量高、确有市场潜力、内部管理严格的民营企业，可适当放宽对抵押或担保的要求。

资料参考：

德州阳光信贷是正规公司吗？是不是骗人的？是不是高利贷？

年利率超过36以上就是高利贷。

最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定山东德州民营企业信贷融资：借贷双方约定的利率未超过年利率24%山东德州民营企业信贷融资，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。

借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

早安德州 || 重磅！德州出台21项措施持续深入推进优化营商环境

6月28日，德州市优化营商环境集中攻坚动员大会召开，会上印发《关于持续深入优化营商环境的实施意见》，提出21项配套措施，持续深入优化营商环境。

1.提升企业开办注销便利度

◆企业开办实行一窗受理、一表填报、全程网办，实现企业设立登记、刻制印章、申领发票、社保医保登记、公积金登记1个工作日办结。

◆新开办企业免费获得一套印章和“致策包”，印章刻制费用由同级财政承担。

◆实施“一业一证”改革，2020年8月底前，推出便利店、餐饮等10个行业综合许可证。

◆严格按照省委、省政府要求，2020年12月底前，实现“证照分离”改革全覆盖。

2.提速工程建设项目审批

◆对工程建设项目审批链条上的政务服务事项进行梳理规范，实现全市“建筑许可”链条事项的无差别办理，取消“地震安全性评价”等评价事项作为项目审批或核准条件。

◆企业报建项目每个审批阶段只需填写一张表单，申报材料由各相关部门共用共享。

◆推行施工图设计联审制度，2020年10月底前，将消防、人防、技防及水电气热等技术审查并入施工图设计文件审查，其他部门不再单独审查，实现同步设计、并联审查、一次办好、结果互认。

◆取消社会投资简易低风险项目施工图审查。

◆12月底前，实现对国家级开发区地质灾害危险性等事项统一评估，不再对区域内市场主体单独提出评估要求。

◆12月底前，实现工业生产企业在厂区范围内各类建筑(新建民用建筑除外)免收人防工程易地建设费。

3.优化获得电力流程

◆全面推行由电网企业“一窗受理”用户接电行政审批申请，审批时限不超过3个工作日。

◆城市规划区用电容量160千伏安、农村地区100千伏安及以下的小微企业用电，实现接电零上门零审批、零收费。

◆符合电力直接接入条件且无工程的小微企业实现当日申请、次日接电。

◆对城镇老旧小区内入户端口以外需要改造的供电设施，产权不属于电网企业的，政府通过“以奖代补”等方式，支持电网企业出资进行“一户一表”改造。

4.简化用水用气报装

◆2020年6月底前，用水用气报装实现“网上办”“掌上办”。

◆具备直接接通条件的，简化为申请受理、装表接通2个环节，水气接通均不超过4个工作日；有外线工程的简化为申请受理、现场踏勘编制方案、验收接通3个环节，水气接通分别不超过7个和10个工作日。

◆全面取消在水电气报装中设立的附加审批要件和手续。

5.分类优化财产登记

◆实行不动产登记、交易和缴税“一窗受理”，并行办理。

◆2020年6月底前，实现线上申请、异地可办，并实行24小时在线申请和网上查询。

◆推行不动产登记服务点延伸到银行等服务机构，相关不动产登记业务可直接在服务点办理，解决好“两头跑”的问题。

◆建立不动产登记“一网通办”便民服务平台，实现网上缴费、启用电子监察和电子证照库、应用电子权证、配备自助发证设备。

◆除法定的不动产登记协税种类外，取消其他税种作为不动产转移过户的前置条件。

◆实现不动产登记与银行抵押贷款、公积金贷款、公证等业务联办，与水电气热过户业务协同办理。

◆对建设单位依法取得商品房预售许可证，购房人签订购房协议、取得合法有效的销售不动产凭证且已依法履行相关义务，由于建设单位相关手续无法完善而影响购房人取得不动产权证的，可将办理不动产登记与向建设单位追溯法律责任完善手续并行办理。

6.提升纳税服务质量

◆纳税缴费事项全部实现网上办理。

◆一类出口企业和列入省级新旧动能转换项目库的企业出口退税在2个工作日内办结；全市出口退税平均办理时间控制在5个工作日内。

◆增值税一般纳税人注销业务10个工作日内办结，小规模纳税人和其他纳税人注销业务5个工作日内办结。

◆将取消增值税发票认证范围扩大到所有纳税人。

7.推进跨境贸易便利化

◆进境水果现场检疫未发现检疫性有害生物或疑仪检疫性有害生物的，实施“即验即放”。

◆全面推行退税标准化服务，对退税业务受理、审核、审批等环节，明确统一时间标准。

◆做好出口退税信息公开查询平台应用，实时查询退税办理流程环节和出口企业申请线上失业登记。

8.优化道路交通安全管理

◆2020年6月底前，完成道路交通事故多发点段及严重安全隐患排查，实现道路安全设施与道路主体工程同时设计、同时施工、同时验收、同时投入使用。

◆在醒目位置规范设置限速标志，做到易于观察和预判，实时推送高速公路流量、事故、天气等信息数据，相应调整道路限速值。

◆公安机关将有关数据推送到相关导航运营商，公开限速、测速等信息。

9.强化企业贷款支持

◆凡列入无还本续贷名单的企业，银行根据企业申请在其贷款到期前1个月进行调查评审。

◆银行不得因无还本续贷下调企业贷款分类等级。

◆企业融资时以知识产权、应收账款、承包经菅权、股权、动产等作为抵质押物，银行不得拒绝。

◆缩短信贷审批时限，符合条件的小微企业平均办理环节不超过4个、申请材料不超过10件、办理时间不超过11个工作日。

◆2020年普惠型小微企业贷款综合融资成本再降0.5个百分点。

◆政府性融资担保机构对单户担保金额500万元及以下小微企业收取的担保费率原则上不超过1%。

◆充分发挥市、县应急转贷基金作用，为企业提供续贷周转服务。

◆鼓励符合条件的应急转贷机构对接省级应急转贷基金，转贷基金每日使用费率降至0.08%以下。

◆从严查处各类违规收费行为，禁止对小微企业贷款收取承诺费、资金管理费，严格限制收取财务顾问费、咨询费等费用。

10.建立“要素跟着项目走”机制

◆土地跟着项目走，强化要素支撑，突出保障重点，提高土地资源配置效益，新增建设用地指标优先保障省级重大项目和民生项目。

◆资金跟着项目走，加强政银企金融对接，建立重大项目“白名单”制度，鼓励引导金融机构在有效控制风险和商业可持续的前提下，对“白名单”项目保持信贷 支持连续性。

11.保护中小投资者合法权益

◆压缩投资者纠纷调解时限，普通调解程序自调解员接受选定或指定后30日内完成，简易调解程序自调解员接受选定或指定后20日内完成。

◆对1万元以下的证券期货纠纷，当事人可选择小额速调程序，调解员10日内作出调解建议书并送达当事人。

12.优化劳动力市场服务

◆全面开放线上失业登记，2020年6月底前，将线上失业登记接入失业登记全国服务平台。

◆7月底前，市内企业养老保险关系转移接续全程网办，办理时限由45个工作日压缩至15个工作日。

◆特殊工时首次审批时限由20个工作日压缩至5个工作日，再次审批即时办结。

◆12月底前，专业技术人员职称申报、审核、评审、公示、备案等实现网上“一条龙”服务。

◆自2020年开始，在规模以上企业全面推开技能人才自主评价。

13.规范招投标和政府采购行为

◆取消政府采购和招投标项目中的企业性质、所在地等限制性规定和隐性门槛。

◆供应商全流程通过电子化方式参与政府采购活动。

◆以银行保函、保证保险替代现金形式的履约保证金，对信用良好的供应商免收投标保证金。

◆实现公共资源交易全流程电子化，对提供电子招标文件的招投标项目免收招标文件工本费，对列入公共资源交易目录的招投标项目免收进场服务费。

◆依法依规严厉处置串标围标、恶意投诉等行为，对严重失信者，列入“黑名单”，禁止进入德州市场。

14.打造精简高效政务生态

◆2020年6月底前，综合运用直接下放、服务窗口前移和下放实质性审核权等方式，将市级行政许可事项调整由县级实施。

◆12月底前，市级层面设定的行政许可全面取消。

15.优化政务服务

◆2020年6月底前，除涉密事项外，依申请政务服务事项网上可办率不低于90%。

◆全面推开证明事项告知承诺制，7月底前发布证明事项清单。

◆12月底前，各级政务服务大厅全面推开无差别“一窗受理”。

◆推广应用“爱山东”APP，12月底前实现“掌上办”政务服务事项“应上尽上”。

◆发布数据共享任务清单，12月底前实现与企业密切相关的规划、土地、税务、环保、市场监管等政务数据，以及水电气热等公共服务数据的共享共用。

16.加强知识产权保护

◆压缩涉企知识产权行政执法案件办案时限，一般行政处罚案件平均压减至20个工作日，行政裁决案件需在60日内办结。

◆以“十强”产业为重点，构建新旧动能转换专利库，每年向企业推送50件高价值专利。

17.提升监管服务效能

◆实施信用风险分类管理，对轻微失信企业，每年至多进行一次随机检查；对严重失信企业，抽查比例不设上限。

◆动态调整“双随机、一公开”抽查事项清单，除投诉举报、转办交办、专项整治等，不得随意实施行政检查。

◆落实信用修复制度对申请信用修复且符合规定的企业，审核时间不超过10个工作日，信用修复后联合惩戒措施同步取消。

18.增强政策稳定性和预期性

◆制定与企业生产经营活动密切相关的地方性法规文件，须充分听取企业家、行业协会商会意见；需要听证的，按要求召开听证会。

◆在媒体同步发布涉企政策，公开惠企政策申请条件、申报材料清单、办理流程、承办部门、联系方式、起止时间等信息。

◆2020年6月底前，完成涉企税费专项清理整治。6月底前完成已出台涉企政策梳理。

◆6月底前市委办公室、市政府办公室设立应诉平台，收到诉求1个工作日内启动核实程序，3个工作日内答复，15个工作日内予以解决或服务确认，难度较大或者多部门协调的事项最长不超过30个工作日。

19.强化宣传培训和跟踪评估

◆建立全市统一权威的政策发布平台。

◆组织开展形式灵活多样的政策解读。

◆建立开放式评估评价机制，综合运用第三方评估等多种方式对各县(市、区)、各部门营商环境措施落实情况开展考评，同时强化考核结果运用。

20.严禁执法“一刀切”

◆根据企业环保绩效，部分重点行业实行差异化管控，对民生保障、外贸出口、战略性产业、新兴产业等工业企业以及省重大工程项目，纳入保障类清单。

◆在我市启动重污染天气应急预案期间，可不采取停工、停产等应急减排措施，仅准许从事特定保障任务的生产经营活动。

◆对高危和自然灾害风险较重行业，出台限制性政策，事前进行认真论证并充分征求企业意见，根据企业实际分类实施。

◆除涉及人民群众生命安全、发生重特大事故、重污染天气应急或者举办国家重大活动，并经有权机关批准外，不得在相关区域要求或变相要求相关行业、领域的市场主体普遍停产、停业。

◆对企业经营中的非主观轻微违规，凡未造成社会危害的，各级行政执法机构及时指导帮助企业纠错改错，实行“首次不罚”“首次轻罚”。

21.加强政务诚信建设

◆各级、各部门不得以行政区划调整、政府换届、机构或者职能调整以及相关责任人更替等为由对企业违约毁约。

◆开展政府机关拖欠企业债务清欠行动，实行领导帮包制，2020年12月底前，拖欠5年以上的债务全部清零，拖欠2年以上的债务清偿80%以上。

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德州无还本续贷为什么受关注？

2018年8月8日报道，山东德州一家生产辣酱的企业，贷款到期后，通过“无还本续贷”节省500多万元费用。这是当地银监局和政府合作开展“无还本续贷”试点的一个典型案例。

现象

各地监管机构积极推动无还本续贷

从公开报道来看，2014年以来，全国各地的监管机构和银行也的确在积极开展“无还本续贷”业务。

安徽银监局2016年引导银行宣传无还本续贷创新产品，办理循环贷款、年审制贷款及其他无还本续贷等小微企业创新产品。

福建银监局设置“无还本续贷笔数占比”和“无还本续贷金额占比”等两个监管考核指标，并确立两个考核指标年增长5%以上的工作目标；要求银行业机构建立“续贷企业名单制”管理制度，推动银行业机构续贷业务实现“增户扩面”。

厦门银监局2017年7月表示，辖内已有18家中资商业银行推出年审制、转贷、循环贷等“无还本续贷”产品，累计服务客户3619户，贷款金额108.47亿元。

今年7月，河北银监局出台《关于支持银行业金融机构开展小微企业续贷业务的指导意见》，对符合条件的小微企业，可用新发放贷款结清原有贷款，彻底缓解小微企业“倒贷”之痛。

从银行业实践看，无还本续贷的确在降低小微企业融资难融资贵方面起到作用，贷款到期后“无缝续贷”，平均省去10天-20天的“过桥”融资周转期，也随之节省了大量贷款成本。

今年5月12日，德州市小微企业银行业金融服务推进暨无还本续贷工作经验交流会召开。

德州一家生产辣酱的企业，贷款到期后，通过“无还本续贷”节省500多万元费用。这是当地银监局和政府合作开展“无还本续贷”试点的一个典型案例。

调查

“无还本续贷”旨在解决小微企业融资难

追溯监管方面的规定，“无还本续贷”起源于2014年7月银监会印发《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》。该通知倡导积极创新小微企业流动资金贷款服务模式。对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。

符合条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷。银行业金融机构同意续贷的，应当在原流动资金周转贷款到期前与小微企业签订新的借款合同，需要担保的签订新的担保合同，落实借款条件，通过新发放贷款结清已有贷款等形式，允许小微企业继续使用贷款资金。

此后，银监会和各地银监局又多次发文，调整考核指标，推动银行开展“无还本续贷”。

2015年6月，银监会印发《关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知》，要求银行业金融机构认真落实小微企业流动资金贷款的无还本续贷政策，并可根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定对到期贷款办理续贷业务的范围，合理确定续贷贷款的风险分类，无还本续贷、通过新发放贷款结清已有贷款等情形不应单独作为下调贷款风险分类的因素。

2017年，银监会印发了《关于做好2017年小微企业金融服务工作的通知》，要求银行业金融机构积极落实无还本续贷监管政策，制定内部配套制度文件。在守住风险底线的基础上，支持银行业金融机构合理提高无还本续贷业务在小微企业贷款中的比重，并根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定办理续贷业务的范围。

.民营企业的融资方式有哪些？

一般地说，民营企业的融资方式大概有以下几种融资方式：申请银行贷款、发行债券、发行股票、企业拆借、内部员工集资、资产抵押、资产拍卖、技术出让、品牌有偿使用等。

德州无还本续贷具体情况是怎样的？

8月7日，关于山东德州“无还本续贷”的消息在网上引发争议。一篇题为《央视新闻联播头条报道德州“无还本续贷”：稳金融实践 服务实体经济发展》的文章称，德州推行的无还本续贷业务在央视新闻联播《稳金融 提高服务实体经济能力水平》头条新闻中，被作为地方创新举措和生动实践予以报道。

文章中写道，在山东德州，一家生产辣酱的企业通过无还本续贷，节省了500多万元费用。山东德州银监分局副局长王国恩表示：“有中小企业局的推荐，目前办理无还本续贷业务后，还没有发现一笔不良贷款，这就实现了双赢。”

实际上，无还本续贷并非创新举措，2014年7月原银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》(以下简称36号文)，提出无还本续贷的政策，近年来，各地银行业也在积极落实相关政策。

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼表示，无还本续贷不是新鲜事，可以探索，需要进一步进行规范，如明确续贷企业的条件、要求，但不宜大规模地推广，不宜运动式地复制，地方政府、监管部门也不宜介入过多。否则，就有可能重蹈当年“互保”“联保”的覆辙。

通常情况下，企业贷款到期后，必须先还款才能再借款。而当企业资金周转不过来时，往往需要先筹集一笔“过桥”资金来偿还银行贷款，然后再次贷款。而这笔“过桥”资金也正是山东德州辣酱企业500多万元费用的来源。由于中小微企业从银行获得的贷款往往是一年以下的短期贷款，因此在企业发展过程中，中小微企业有着很大的续贷需求。

据《齐鲁晚报》今年6月的报道，德州市中小企业局局长赵小广指出：“德州企业过桥资金年利率低则30%左右，高则40%以上。通过无还本续贷，一笔贷款到期后，不用还上原先的贷款本金，可以续贷结清已有贷款。”这样一来便可大大缓解中小微企业过桥成本高的问题。

实际上，无还本续贷并非新鲜事物，过去几年，银监会已出台了有关无还本续贷的多项政策。2014年7月，原银监会印发了《关于完善和创新小微企业贷款服务提高小微企业金融服务水平的通知》(银监发〔2014〕36号)，明确提出对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。银行业金融机构同意续贷的，应当在原流动资金周转贷款到期前与小微企业签订新的借款合同，需要担保的签订新的担保合同，落实借款条件，通过新发放贷款结清已有贷款等形式，允许小微企业继续使用贷款资金。

为进一步督导银行认真落实续贷政策，扩大续贷业务范围，2015年6月，原银监会印发了《关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知》(银监发〔2015〕38号)，允许银行业金融机构根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定对到期贷款办理续贷业务的范围。同时，灵活设置贷款期限，创新贷款产品，丰富还款结息方式，提高信贷资金使用效率。

由此，各地银行业也在积极执行无还本续贷的政策。例如，江苏银监局印发了《关于做好2017年小微企业金融服务工作的通知》(苏银监办〔2017〕72号)，要求银行业金融机构积极落实无还本续贷政策，制定内部配套制度文件，在守住风险底线的基础上，合理提高无还本续贷业务在小微企业贷款中的比重，并可根据自身风险管控水平和信贷管理制度，自主决定办理续贷业务的范围。

今年，河北银监局出台了《关于支持银行业金融机构开展小微企业续贷业务的指导意见》(以下简称指导意见)，明确了开展小微企业续贷业务的具体条件、风险防控和监管措施，鼓励创新小微企业流动资金贷款服务模式。

第2页 /(共2页)“无还本续贷”有审核条件

无还本续贷、贷款展期以及借新还旧之间有何区别?为什么山东德州银监分局副局长称“办理无还本续贷业务后，没有发现一笔不良贷款”?这些是上述山东德州无还本续贷新闻的争议所在。

法询金融董事总经理刘诚燃在公众号“成于微言”撰文指出，按照贷款通则，贷款展期是指不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向贷款人申请贷款展期。是否展期由贷款人决定。短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限;中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半;长期贷款展期期限累计不得超过3年。国家另有规定者除外。借款人未申请展期或申请展期未得到批准，其贷款从到期日次日起，转入逾期贷款账户。尽管贷款展期形式上与续贷有点像，但贷款展期只可以有一次，而且贷款展期没有体现出用新的现金流去替代旧的现金流这一过程。所以贷款展期不属于续贷。

续贷业务的本质是借新还旧，但不是所有的借新还旧都是续贷，如果带有减让行为的借新还旧，则属于重组贷款。重组贷款是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款。

根据《贷款风险分类指引》的规定，借新还旧，或者需通过其他融资方式偿还的贷款应至少归为关注类。不过，根据36号文的规定，银行业金融机构根据本通知规定对小微企业续贷的，应当根据企业经营状况，严格按照贷款五级风险分类基本原则、分类标准，充分考虑借款人的还款能力、正常营业收入、信用评级以及担保等因素，合理确定续贷贷款的风险分类;符合正常类标准的，应当划为正常类。

对于无还本续贷是否会影响银行不良率指标，安信证券银行团队指出，“无还本续贷”是有准入把关，有审核条件的，“无还本续贷”在银行严守风控、不滥用政策的前提下，是可以和小微企业达成双赢的。这和掩盖不良贷款有本质上的区别。银行若审慎开展此项业务，可以减少企业费用，避免因短期流动性风险影响企业经营，甚或造成银行坏账。也正因为该业务模式对客户准入及风控的要求较高，应用的范围可能偏窄。

根据原银监会36号文的要求，只有符合下列条件的小微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷：依法合规经营;生产经营正常，具有持续经营能力和良好的财务状况;信用状况良好，还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款资金、欠贷欠息等不良行为;原流动资金周转贷款为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款条件和标准;银行业金融机构要求的其他条件。

河北银监局的指导意见在36号文的基础上还提出，小微企业申请续贷，贷款投向、用途符合国家产业政策、环保政策和信贷政策，符合国家和河北省有关去产能、治污染的政策要求;申请续贷的期限、金额均应不超过原贷款合同约定。

董希淼向《每日经济新闻》记者表示，无还本续贷没有次数的限制，如果没有严格审查，无还本续贷对企业来说是推迟了债务危机发生的时间，对银行来说是隐藏了不良贷款。“从地方政府和监管部门来说，都不应该强行推无还本续贷，判断要交给银行，银行要加强审核，对符合信贷准入条件的企业才给予无还本续贷，否则该收回的还是要收回。”他还分析指出。